Politica monetară a Băncii Naționale din ultima perioadă scumpește creditele și reduce creditarea. Dobânda medie a creditelor, acordate de băncile comerciale în lei, a crescut în luna noiembrie cu 0,62 puncte procentuale. Drept urmare, pe parcursul lunii, volumul creditelor noi acordate de bănci s-a redus de la 4,28 miliarde la 3,85 miliarde lei.

Reducerea doritorilor de a contracta credite este cauzată de politica monetară a Băncii Naționale, care în ultimele șase luni a fost una  restrictivă, fiind majorată rata de bază  la principalale acțiuni bancare cu aproape patru puncte procentuale.

Potrivit datelor Băncii Naționale, băncile au creditat persoanele juridice în lei la o rată medie a dobânzii de 8,46 la sută. Împrumuturile, oferite persoanelor fizice, au avut, în medie, dobânda de 8,53 la sută.

Aproape jumătate din creditele noi, 48,1 la sută, sunt contractate de persoane fizice. Cea mai mare parte a creditelor noi acordate, aproape 60%, este destinată consumului,  fiind acordate cu o rată medie de 9,38 la sută, în creștere cu 1,54 puncte procentuale comparativ cu luna precedentă și cu 2,02 puncte procentuale față de noiembrie 2020.

Alte 37% din creditele oferite persoanelor fizice sunt credite imobiliare, care s-au scumpit față de luna precedentă cu  0,34 puncte procentuale.

Amintim că, în ultimele luni, Banca Națională a Moldovei înăsprește politica monetară pentru a reduce presiunile inflaționiste, adică devalorizarea leului prin majorarea ratei de bază.  Dacă anul trecut, pentru a stimula cererea de creditare, consumul și creșterea economică, rata de bază de politică monetară a fost redusă, în noiembrie,  la 2,65 la sută, fiind menținută la acest  nivel până în iunie curent, în următoarele cinci luni aceasta a fost majorată, ajungând la 6,5% pe fundalul unei creșteri a ratei inflației, ajunsă la sfârșitul lui noiembrie la 12,44%.  

Rata de bază de politică monetară reprezintă rata dobânzii utilizată pentru principalele operaţiuni de piaţă si este o parte a politicii monetare a Băncii Nationale. Politica monetară a unei bănci centrale influențează cantitatea de moneda aflata in circulație, a cursului de schimb valutar, a dobânzilor din piață si a altor indicatori în vederea realizarii obiectivelor politicii economice. Rata dobânzii de politică monetară influențează în mod direct cantitatea de monedă aflată în circulație.

Astfel, atunci când rata coboară, crește oferta de bani, politica monetară fiind considerată expansivă și acționează ca un stimul pentru economie, băncile comerciale, populația și companiile beneficiind de rate mai mici ale împrumuturilor. În sens invers, atunci când rata dobânzii crește, scade oferta de bani, politica monetara este considerată restrictivă, accesul la credite este îngreunat datorită majorării ratelor, consumul populației și al întreprinderilor scade, ceea ce duce la temperarea creșterii economice.